※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き
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10月1日(火)上場【東証スタンダード】シマダヤ（250A）
https://www.shimadaya.co.jp/

https://www.jpx.co.jp/listing/stocks/new/mklp77000000f89t-att/10Shimadaya-1s.pdf

・1949年3月に設立されて、76年目でのスタンダード上場
・業種：食料品
・規模：中型案件（想定時価総額285.9億円、吸収金額49.3億円）

★親会社：株式会社メルコホールディングス

＜補足説明＞
シマダヤの親会社であるメルコHDは、2024 年 10 月1日を効力発生日としてメルコが保有するシマダヤ株式の全株式を現物配当（金銭以外の財産による配当）によりメルコ株主に分配すること（以下、「本スピンオフ」という。）を予定している。
そのため、本スピンオフの分配実行日である2024 年 10 月1日においては、株式会社メルコHDはシマダヤの 100%株主ではなくなり、分配基準日である 2024 年9月 30 日時点の株式会社メルコHD株主がシマダヤ株主となる予定

※2020年3月2日にプライムへ上場した、カーブスHD（7085）以来となるスピンオフIPO
→「女性だけの30分健康体操教室 カーブス」を全国で約2000店舗展開している企業
・公募価格：750円、初値：670円、当選株数：277万株(コシダカHDのスピンオフ)


■事業内容：「麺類および関連食料品の製造および販売」

▼家庭用事業
チルドめんと冷凍めんを中心に、うどん・そば・ラーメン・冷し中華・焼そばなど、素材麺から具付き麺までバラエティ豊かな麺類を、主にスーパーマーケット・小売店・コンビニエンスストアなどで販売しています。


▼業務用事業
うどん・そば・ラーメン・パスタなどの冷凍麺を中心に、従業員食堂や学校給食、高速道路のサービスエリアといった外食産業、惣菜などの中食産業向けに販売しています。


▼海外
東南アジア、北米、EU、オセアニアなど40以上の国や地域に外食産業向けの冷凍めん、ロングライフめんを提供しています。

※主な販売先は食品スーパーなどの量販店

※「流水麺」や「真打」といった高価値商品の販売を強化したことが要因で直近の売上げは角度が上がっている


■条件
・想定価格：1,880円
・仮条件：1,620円 ～ 1,880円
・公募価格：1,880円
・適正価格：2,350円
・1.5倍ライン：2,820円
・当選株数：2,622,800株(売出：2,622,800株)(公募：0株)
・株主構成、ロックアップ：（株）メルコホールディングス 100% 180日間LU

※5億円を上限として株式会社ニップンへの売りつけがおこなわれる可能性あり。
→想定価格で計算すると最大265,957株が公開株数から減る。

■主幹事：大和証券

■初値予想1,750円～1,850円　（シンジケートカバー取引：1,729円）


■業績(直近5年)：2023年(68期)から連結数値
【売上高】
[単体]
・2020年3月(65期)：346億4千万円
・2021年3月(66期)：311億4千万円
・2022年3月(67期)：312億6千万円

[連結]
・2023年3月(68期)：341億1千万円（単体：340億6千万円）
・2024年3月(69期)：398億7千万円（単体：389億3千万円）

【経常利益】
[単体]
・2020年3月(65期)：19億1千万円
・2021年3月(66期)：15億7千万円
・2022年3月(67期)：14億6千万円

[連結]
・2023年3月(68期)：23億7千万円（単体：15億円）
・2024年3月(69期)：34億7千万円（単体：25億8千万円）

★2025年3月(70期)：第1四半期時点
・売上高：103億5千万円
・経常利益：11億8千万円

※1株あたり配当金27.8円で、配当利回りは1.48％

【提出会社の従業員状況】※2024年7月31日
・従業員数：300人(うち35人が非正社員)
・平均年齢：43.6歳
・平均勤続年数：18.9年
・平均年間給与：647万円