※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き
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2月20日（木）上場【東証グロース】フライヤー（323A）

https://corp.flierinc.com/

・2013年6月に設立されて、11年目でのグロース上場
・業種：情報・通信業
・規模：超小型案件（想定時価総額21.90億円、吸収金額4.98億円）
★親会社：株式会社メディアドゥ( 電子書籍を中心としたデジタルコンテンツサービスを提供)

■事業内容：「ビジネス書の要約サービス『flier』・『flier business』の開発・運営をメインの事業としている

1冊約10分で読める分量まで要約してくれるサービスで、音声再生にも対応している。
サブスクリプションモデルのサービスのため、一度導入されれば安定して収益が見込める強みがある。

＜エンタープライズ事業（B to B）＞
法人向け人材育成に資するSaaSサービスの運営
・flier business
・施設向け事業
・法人向け研修事業
・flier成長組織ナビ

＜コンシューマ事業（B to C）＞
自己研鑽に資するコンテンツの提供
・本の要約サービス flier
・flier book labo / flier book camp
・flier公式チャンネル(YouTube)

■条件
・想定価格：660円
・仮条件：590円 ～ 680円
・公募価格：680円
・適正価格：850円
・1.5倍ライン：1,020円
・当選株数：755,300株(売出：480,300株)(公募：275,000株)
・株主構成、ロックアップ：親会社のメディアドゥが比率 ：57.1％（360日間のLU期間）
→（株）マイナビの保有株は全て売出し
→VCの2社が180日間または公募価格の1.5倍ラインでLU解除

■主幹事：みずほ証券
■初値予想：700円～850円

※直近のリスキリング等、人材育成系のIPO銘柄が上場直後でぱっとしていない。
例：リスキルとか（決算で見直されて決算翌日S高。フライヤーの業績はよろしくない）

■業績(直近5年)：2020年(7期)からの単体数値
【売上高】
・2020年2月(7期)：2億5千万円
・2021年2月(8期)：4億1千万円
・2022年2月(9期)：5億1千万円
・2023年2月(10期)：6億3千万円
・2024年2月(11期)：7億8千万円

【経常損失】
・2020年2月(7期)：▲5100万円
・2021年2月(8期)：▲1億1千万円
・2022年2月(9期)：▲2億6千万円
・2023年2月(10期)：▲2億7千万円
・2024年2月(11期)：▲1億3千万円

★2025年2月(12期)：第3四半期時点
・売上高：7億円
・経常損失：1200万円

【提出会社の従業員状況】※2024年12月31日
・従業員数：57人
・平均年齢：34.9歳
・平均勤続年数：3.5年
・平均年間給与：644万円

【IPOで得た資金の使い道】
・事業拡大に向けた人員増強、および銀行からの借入金返済に充てる予定