※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き
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https://www.toyokoh.com/

・1996年3月に設立されて、28年目でのグロース上場
・同日2社上場：「トヨコー」「プログレス・テクノロジーズ グループ」
・業種：建設業
・規模：小型案件（想定時価総額91.2億円、吸収金額29.8億円）

＜災害対策＞
＜太陽光パネル設置＞

■事業内容：
【CoolLaser事業】
CoolLaser：
光の力を使ってサビ・塗膜・有害物質を除去する技術

→橋や鉄塔などのインフラ構造物のメンテナンスに使われている。
インフラ構造物の老朽化や、直近の災害ニュースなどからも、予防保全とし『CoolLaser』のニーズは継続的に発生しそう

【SOSEI事業】

SOSEI工法：
塗料の技術と樹脂の技術、二つの異なる化学分野を組み合わせ3層を吹き付ける独自の技術

→「防水」「断熱」「補強」「防音」「結露対策」等の効果が得られ、コスト優位性もあるため累計100万㎡以上の施工実績がある

■条件
・想定価格：700円
・仮条件：700円 ～ 730円
・公募価格： 730円
・適正価格：912円
・1.5倍ライン：1,095円
・当選株数：4,255,000株(売出：3,255,000株)(公募：1,000,000株)
・株主構成、ロックアップ：目立つVCは入っていない。大株主のいくつかがLUがかかっていないが、保有割合としてはそこまで大きくないため気にならない

※「前田建設工業（株）」の保有株式は全て売出で放出される

■主幹事：SMBC日興証券
■初値予想：1,000円～1,200円


■業績(直近5年)：200年(25期)からの数値
【売上高】
・2020年3月(25期)：8億円
・2021年3月(26期)：9億2千万円
・2022年3月(27期)：10億4千万円
・2023年3月(28期)：11億7千万円（連結：1億1千万円）
・2024年3月(29期)：10億9千万円

【経常損失】
・2020年3月(25期)：▲1億8千万円
・2021年3月(26期)：▲3億3千万円
・2022年3月(27期)：▲5億5千万円
・2023年3月(28期)：▲1億1千万円（連結：▲1億1千万円）
・2024年3月(29期)：▲1億5千万円

★2025年3月(30期)：第3四半期時点
・売上高：15億3千万円
・経常利益：2億4千万円　※黒転

【提出会社の従業員状況】※2025年1月31日
・従業員数：39人(うち1人が非正社員)
・平均年齢：43.4歳
・平均勤続年数：5.6年
・平均年間給与：628万円

【IPOで得た資金の使い道】
・CoolLaser事業における応用開発（新型レーザーヘッドの開発やCoolLaserエントリーモデルの開発など）
・CoolLaser事業における新規拠点の設備投資費用及び借入金返済　に充てる予定