※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

▼2022年12月・IPOラッシュまとめ記事
https://reaction721.com/stock-investment/billion-traders/december-ipo2022

✍️考察のメモ書き
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12月27日(水)上場｜【東証グロース】｜yutori[ユトリ]（5892）
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・2023年12月ラストのIPO銘柄
・2018年4月に設立されて、6年目での上場
・業種：小売業
・中型案件（想定時価総額39.3億円、吸収金額16.5億円）
★親会社：株式会社ZOZO（3092）
https://yutori.tokyo/

▪︎事業内容：※アパレル事業の単一セグメント
【衣料品および雑貨などの企画ならびにそれらの小売・卸売事業】
Z世代(1997年〜2009年に生まれた世代)を対象としたストリートファッションブランドを発端として、その後は新規ブランドの立ち上げやM&Aによる「Younger Song」「Wudge Boy(ワッジボーイ)」などのブランドを獲得し、多様性に富んだブランドを展開している。

＜販売チャネル＞
・同社の複数ブランドを取り扱うプラットフォーム型の自社ECサイトである「YZStore」
・株式会社ZOZOが運営する「ZOZOTOWN」での販売
--↑この2つで販売チャネルの8割を占めている
・POPUPやオフライン店舗での販売
および、国内外のセレクトショップへの卸販売が中心

＜広告宣伝方法＞SNSマーケティング
InstagramやTikTok等のSNSを利用したSNSマーケティングに注力している。
社内運用アカウントは各SNSで多くのフォロワーを抱え、特にInstagramのフォロワー数の合計は152.6万人(2023年11月15日時点)で増加傾向にある。


▪︎条件
・想定価格：2,510円
・仮条件：2,420円 ～ 2,520円
・公募価格：2,520円
・適正価格：3,150円
・1.5倍ライン：3,780円
・当選株数：655,500株（売出：570,500株）（公募：85,000株）
★株主構成、ロックアップ：VC入っておらず、全ての大株主に180日間または継続保有の条件が付いている
(親会社の(株)ZOZOは保有比率が1番高く、46.63％。片石社長は31.82％)

・主幹事：大和証券

・初値予想：2,700円 ～ 3,000円
(シンジケートカバー取引：2,520円)
※需給が絞られていること、親会社のZOZOブランドで予想を高めに設定。

▪︎業績（直近5年）：2019年(1期)からの単体数値

【売上高】
・2019年3月(1期)：1600万円
・2020年3月(2期)：1億4千万円
・2021年3月(3期)：5億6千万円
・2022年3月(4期)：16億3千万円
・2023年3月(5期)：24億7千万円

【経常利益・損失】
・2019年3月(1期)：▲3100万円
・2020年3月(2期)：▲5800万円
・2021年3月(3期)：210万円
・2022年3月(4期)：2億4千万円
・2023年3月(5期)：▲5400万円

★2024年3月(6期)：第2四半期時点
・売上：17億5千万円
・経常利益：1億円

※直近の業績推移を見ると急激な右肩上がりとなっているが、これはM&Aの影響によるもの


【従業員の状況】※2023年9月30日現在
・従業員数：43人(非正社員：50人)
・平均年齢：27.1歳
・平均勤続年数：2.4年
・平均年間給与：365万円

【IPOで得た資金の使い道】
借入金返済に充てる予定