※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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10月8日(水)上場【東証スタンダード】サイプレス・ホールディングス（428A）

https://www.ipokiso.com/company/2025/cypress-holdings.html

・2019年7月に設立されて、6年目でのスタンダード上場
・業種：小売業
・規模：中型案件（想定時価総額99.4億円、吸収金額31.6億円）

飲食事業の単一セグメント

■事業内容：「飲食事業を営むグループ会社の経営管理及びこれに付帯する一切の業務」

主力ブランド「築地食堂源ちゃん」の海鮮系の和食業態を基軸に、マルチブランド戦略を推進し、主に自社開発ブランドを東京23区内を中心に東北から九州にかけ計36ブランド、126店舗の直営店舗（2025年８月末時点）にて展開している。

＜店ブランド＞
・築地食堂源ちゃん：47店舗
・ABURI百貫：11店舗
・炭火焼き鳥 銀座惣菜店：15店舗

炭火焼き鳥、鶏惣菜、お弁当の専門店を運営、またのれん分けフランチャイズ方式で独立開業の支援を行っている。

■条件
・想定価格：780円
・仮条件：690円 ～ 710円
・公募価格：710円
・適正価格：887円
・1.5倍ライン：1,065円
・当選株数：4,046,600株(売出：4,046,600株)(公募：0株)
・株主構成、ロックアップ：全ての大株主に180日間以上のLU期間が付いている。
→保有比率1位：丸の内キャピタル第二号投資事業有限責任組合（47.23％）

〜目論見書より〜
当社グループが採用するIFRSにおいては、当該ファンドの運営会社である株式会社丸の内キャピタル及びその親会社である三菱商事株
式会社が当社の最終的な支配当事者となります。

※親引けによるアサヒビール（株）などへの売付けがおこなわれる。254,900株が公開株数から減る。

■主幹事：大和証券
■初値予想：650円～700円
（シンジケートカバー取引：656.75円）

■業績(直近5年)：2023年(5期)から連結数値
【売上高】
[単体]
・2020年8月(2期)：ー円
・2021年8月(3期)：ー円
・2022年8月(4期)：ー円

[連結]※国際会計基準：売上収益
・2023年8月(5期)：88億1千万円（単体：ー円）
・2024年8月(6期)：102億5千万円（単体：7200万円）

【経常損失】
[単体]
・2020年8月(2期)：▲1億8千万円
・2021年8月(3期)：▲1億5千万円
・2022年8月(4期)：▲9900万円

[連結]]※国際会計基準：営業利益
・2023年8月(5期)：3億3千万円（単体：▲1億円）
・2024年8月(6期)：4億4千万円（単体：▲6700万円）

★2025年8月(7期)：第3四半期時点
・売上収益：81億5千万円
・営業利益：4億9千万円

【提出会社の従業員状況】※2025年7月31日
・従業員数：4人　★連結：411人(491人 非正社員)
・平均年齢：48.2歳
・平均勤続年数：1.08年
・平均年間給与：827万円