※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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12月16日(火)上場【東証プライム】NSグループ[エヌエスグループ]（471A）

https://nsg-inc.co.jp/

・2021年8月に設立されて、4年目でのプライム上場
・業種：その他金融業
・規模：超大型案件（想定時価総額826.7億円、吸収金額421.6億円）

■事業内容：「家賃債務保証事業を展開する子会社（日本セーフティー株式会社）の経営管理等」

【家賃債務保証業】
アパートやマンションなどの賃貸契約を結ぶ際に、連帯保証人の役割を代わりに担うサービス。
入居者が家賃を滞納した場合には、一時的に家賃を立て替え、後日入居者から回収する。

前身は1997年設立の日本セーフティーで、業界最大手の老舗企業。
全国各地、57,000店以上の不動産業者がサービスを利用している。

※自身も年間10,000円？を不動産を通じて支払わされている。（確定申告で税金控除となるため良しとしているが正直、支払いに遅れることがない身としてはいらないサービスと感じている）

■条件
・想定価格：1,585円
・仮条件：1,440円 ～ 1,480円
・公募価格：1,480円（仮）
・適正価格：1,850円
・1.5倍ライン：2,220円
・当選株数：26,599,300株（国内：19,949,400株、海外：6,649,900株）
→売出：26,599,300株（国内：19,949,400株、海外：6,649,900株）
→公募：0株
・株主構成、ロックアップ：大株主の上位3社（total:79.73%）には180日間のLU期間。その他、社長を含む個人、従業員・執行役員にはかかっていない。

★大株主1位は旧日本セーフティーの設立時出資者である大谷彰宏氏の資産管理会社であるBVアセット(株)（計45.29%）

★上場後の配当は、配当性向50％以上を目標とする予定。
直近の1株あたりの利益（108円）で計算した場合、1株あたり配当金は54円となり、想定仮条件の平均価格での配当利回りは3.4％。

■主幹事：SMBC日興証券
■初値予想：1,400円 ～ 1,500円

■業績(直近5年)：2023年(3期)から連結数値
【売上高】
[単体]
・2021年12月(1期)：ー円
・2022年12月(2期)：ー円

[連結]※国際会計基準：営業収益
・2023年12月(3期)：239億円（単体：ー円）
・2024年12月(4期)：263億4千万円（単体：ー円）

【経常利益・損失】
[単体]
・2021年12月(1期)：▲9200万円
・2022年12月(2期)：▲100万円

[連結]※国際会計基準：税引き前利益
・2023年12月(3期)：67億7千万円（単体：▲2000万円）
・2024年12月(4期)：87億9千万円（単体：▲1億4千万円）

★2025年12月(5期)：第3四半期時点
・営業収益：220億2千万円
・税引き前利益：77億5千万円

【提出会社の従業員状況】※2025年9月30日
・従業員数：62人(うち18人が非正社員)　
★連結：763人(135人 非正社員)
・平均年齢：35.6歳
・平均勤続年数：5.8年
・平均年間給与：498万円

【IPOで得た資金】
公募0株のためなし