※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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2月24日(火)上場【東証グロース】イノバセル（504A）
https://www.innovacell.co.jp/
・2021年1月に設立されて、6年目でのグロース上場
・業種：医薬品
・規模：大型案件（想定時価総額538.4億円、吸収金額135.4億円）

＜沿革＞
同社グループの前身会社であるInnovacell Biotechnologie AG（現社名はInnovacell GmbH）は、オーストリアのインスブルック医科大学からスピンアウトした細胞治療スタートアップ企業。
同社は、このオーストリア企業を親会社として設立され、2021年1月に日本で設立された。

■事業内容：「便失禁、尿失禁疾患などを対象とした再生医療等製品の開発、製造及び販売」

→主力の『ICEF15』は切迫性便失禁の治療を目的としており、患者自身の細胞を投与して筋肉の再生を図ることにより、治療を目指すというもの。
現時点はまだ製品化されていないが、承認申請に向けて最終的な治験段階まで進んでいる


＜再生医療分野での直近IPO銘柄＞
Heartseed(219A)、クオリプス(4894)、サイフューズ(4892)、セルソース(4880)、ステムセル研究所(7096)

＜再生医療分野での直近IPO銘柄＞
Heartseed(219A)、クオリプス(4894)、サイフューズ(4892)、セルソース(4880)、ステムセル研究所(7096)

▪️2/19(木)夜に出たニュース
iPS細胞由来2製品の早期承認を了承　世界初の実用化へ　厚労省部会
https://news.yahoo.co.jp/articles/e36a67b612d3cbd56a9548bc5d196f420dbc4bf8
このニュースを受けPTSでクオリプス、ハートシードが暴騰


■条件
・想定価格：1,290円
・仮条件：1,290円 ～ 1,350円
・公募価格：1,350円
・適正価格：1,687円
・1.5倍ライン：2,025円
・当選株数：10,494,000株（国内：6,375,700株、海外：4,118,300株）
→売出：2,094,000株（国内：1,775,400株、海外：318,600株）
→公募：8,400,000株（国内：4,600,300株、海外：3,799,700株）
・株主構成、ロックアップ：全ての大株主に180日間or継続保有のLU期間が付いている

■主幹事：野村證券
■初値予想：1,300円 ～ 1,350円
（シンジケートカバー：1,248円）

■業績(直近5年)：2023年(3期)から連結数値
【事業収益】
[単体]
・2021年12月(1期)：ー円
・2022年12月(2期)：ー円

[連結]
・2023年12月(3期)：ー円（単体：ー円）
・2024年12月(4期)：ー円（単体：ー円）

【経常損失】
[単体]
・2021年12月(1期)：2億1千万円
・2022年12月(2期)：3億5千万円

[連結]
・2023年12月(3期)：20億円（単体：4億7千万円）
・2024年12月(4期)：23億9千万円（単体：6億3千万円）

★2025年12月(5期)：第1四半期時点
・事業収益：ー円
・経常損失：20億9千万円

※治験段階のため収益なしの赤字状況

※業績予想：2026年12月期
・事業収益：20億円（前年比+100％）
・経常損失：34億6千万円


【提出会社の従業員状況】※2025年11月30日
・従業員数：13人. ★連結：48人
・平均年齢：47.90歳
・平均勤続年数：2.29年
・平均年間給与：1,218万円

【IPOで得た資金】
・研究開発資金
・ローン返済資金および運転資金等 に充てる予定