1. 複雑な金融商品のリスク管理不足
デリバティブや外貨建て債券など、本来は高度なリスク管理を要する商品に、十分な知識や組織体制がないまま手を出してしまった。わからないものを営業を受けてとか、部下がいったからみたいな他人の意見を鵜呑みにするのはNG。

2. 急激な市場変動への脆弱性と資金需要とのミスマッチ
時代によって金融政策も変化したり、リーマンショックのような極端な金融危機に際し、金利・為替相場が従来の経験値を超えるレベルで動いたことで、想定外の損失が発生する。さらに資金需要と運用期間のミスマッチ。個人でも子どもの進学費用の運用なのに必要なときに現金化できないのであれば意味はないのと同じ。

3. 情報公開・説明責任の不徹底
損失やリスクが顕在化した際、住民や議会への説明が後手に回り、不信感や批判を高める結果となった。しかしこれは個人の資産ではさらに発生しやすい。詐欺とかにあうのは、誰からか言われたことを自分だけで判断したりして、第三者の意見を聞いたりしない場合が多い。勝手にその場で意思決定しない。


「自己投資」×「金融投資」のハイブリッドを意識せよ

• 「自分への投資」は唯一無二の資産を育てる行為
SP500などへの投資が“労せず”積み立てられる一方、そこから得られるリターンには市場環境という制約がある。しかし自己投資は稼ぐ金額そのものを増額し、何倍にも投資リターンを変えられる。限りある原資で3-5%の平均利回りよりも、たいていの場合には年収引き上げられる転職などを目指すほうが適切。自治体だって稼げるようになる事業をまずは考えて組織変革すれば、何でも赤字で予算消化から抜け出られて、歳入増加してより好きなことができるようになる。ケチケチ金を基金にためるだけで、本業を変革しないならば早晩詰む。

• 大きく稼いで資産形成を加速させるには、自分が“稼げる人材”になるのが近道
副業やスキルアップ、起業など、コンフォートゾーンを抜け出す行動こそが劇的な変化を生む可能性がある。コンフォートゾーンでだらだらやって、多少の原資で利回り狙いの投資をするだけでは人生は相当に楽しくなくなるし、リターンも限られる。

• 投資はまずは「自己投資」。そのうえで「金融投資」を合わせて考える
お金にも自分自身にもバランスよくリソースを投入し、両輪で成長させることで、より大きなリターンや選択肢の拡大につながるでしょう。