※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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12月12日(金)上場【東証グロース】フィットクルー（469A）
https://fitcrew.co.jp/

・205年1月に設立されて、10年目でのグロース上場
・業種：サービス業
・規模：超小型案件（想定時価総額20.5億円、吸収金額7.3億円）

■事業内容：「トレーニングジム、パーソナルトレーナー養成スクールの運営」

▼女性専用パーソナルトレーニングジム『UNDEUX SUPERBODY（アンドゥ スーパーボディ）』。
経験豊富なトレーナーが一人ひとりの体質や目標に合わせて、トレーニングだけでなく食事管理や生活習慣の改善まで総合的にサポートする

【ミッション】：「2ヶ月で劇的変化をそしてずっと美しく」
20歳代から50歳代の女性をターゲットに「2ヶ月で劇的変化を そしてずっと美しく」をサービスコンセプトとし、専門資格を習得したパーソナルトレーナーが正しい食事方法と正しいトレーニングで短期間でダイエットやボディメイクを成功させます。
2ヶ月間または3ヶ月間のコース期間終了後もリバウンド防止と健康維持のため、継続可能な料金でパーソナルトレーニングを提供します。

▼2022年からは男女問わず通える健康志向型ジム『Dr.plus Fit（ドクタープラスフィット）』をスタート。医療×運動の観点からあらゆる年代の顧客の健康増進をサポートしています。
加えて、パーソナルトレーナーを育成するスクール『プロジム』も運営し、業界全体の人材育成にも力を入れています。

▼全ブランドを合わせた総出店数は現時点で53店舗で、前期から11店舗増加しました。
今後は『UNDEUX SUPERBODY』を50店舗、『UNDEUX SUPERBODY LITE』を50店舗、『Dr.plus Fit』を80店舗と、総出店数を180店舗まで拡大する計画を掲げています。

【直近で話題になったトレーニングジムの上場会社】
FFJ（MBO）、フィットイージー、カーブス、247、RIZAP

■条件
・想定価格：1,910円
・仮条件：2,000円 ～ 2,200円
・公募価格：2,200円
・適正価格：2,750円
・1.5倍ライン：3,300円
・当選株数：384,500株(売出：274,500株)(公募：110,000株)
・株主構成、ロックアップ：VCが2社入っており公募価格の1.5倍ラインで LU解除。その他の大株主は180日間のLU期間。

※「（株）ベルパーク」の保有株式は全て売出株式で放出

■主幹事：みずほ証券
■初値予想：3,000円 ～ 3,300円

■業績(直近5年)：2020年(6期)からの単体数値
【売上高】
・2020年11月(6期)：2億4千万円
・2021年11月(7期)：6億6千万円
・2022年11月(8期)：11億7千万円
・2023年11月(9期)：17億6千万円
・2024年11月(10期)：24億5千万円

【経常利益・損失】
・2020年11月(6期)：▲8500万円
・2021年11月(7期)：▲6000万円
・2022年11月(8期)：▲1500万円
・2023年11月(9期)：7900万円
・2024年11月(10期)：1億円

★2025年11月(11期)：第3四半期時点
・売上収益：21億2千万円
・経常利益：1億4千万円

【提出会社の従業員状況】※2025年9月30日
・従業員数：272人(うち2人が非正社員)
・平均年齢：27.9歳
・平均勤続年数：2.0年
・平均年間給与：397万円

【IPOで得た資金】
新規出店費用　に充てる予定