# 挨拶 皆さん、おはようございます。DPOPSグループブランド戦略室の川口です。 おはようございます。DPOPSグループの米谷です。 この番組は、ベンチャーエコシステムの実現をミッションに掲げるDPOPSグループが、 経営や仕事のヒントになる本音のインプットをお届けする音声メディアです。 今日から新しいシリーズが始まります。テーマは、前頭心の経営破綻から学ぶです。 今日は財務会計経営管理のプロ、米谷さんとお送りしていきます。よろしくお願いします。 よろしくお願いいたします。 まずはじめに、前頭心の事件についてですが、今まさに自分のせいではないのに、 明日、来月の資金繰りに夜も眠れない思いをされている飲食店や中小事業の皆様ら、 全国にいらっしゃるかと思います。日々の営業を一生懸命続けてきた中で、 決済在庫という社会のインフラを信じた結果、このような事態に巻き込まれてしまったこと、 本当に胸が痛みます。そして同時に、被害を受けた事業者の方からの融資などに 相談対応されている銀行、信用金庫、信用組合などの金融機関の皆様、 行政の担当者の皆様にも深々と敬意を表したいと思います。 今回このテーマを取り上げさせていただいたのは、こうした大型不祥事や倒産のニュースは、 時間が経つとどうしても人々の記憶から薄れていってしまいます。 ですが私たちビジネスパーソンは、これを他人ごとのニュースとして消費して 終わらせてはいけないと思っています。もちろん私たちが前頭心の内容で 何が起きていたのか、その100%の真相にたどり着くことはできないかもしれません。 捜査機関ではありませんから、手元にあるのは限られた報道や開示情報だけです。 しかし大切なのは真相を知ることそのものではなく、限られた情報から 自分なりになぜ起きたのかという仮説を立て、そこから教訓を導き出すことだと思っています。 はい、そうですね。ニュースを見ているだけでは起きた内容、結果、事実として捉えることになり、 その裏側、今までの経緯とかどういうことがあったのかって深くなかなか考えられていないですね。 そうですね。ニュースをただ受け流すのではなく、自分なりの仮説と学び、そして自分の中に蓄積していく。 そうやってリスクを見抜く目を養っていくことこそが、この目まぐるしく変わる経済の渦下中で 自分や自分の組織を守る最大の防壁になると考えています。 はい、自分たちにとってもとても学びになると思います。私も勉強をしたいので、一緒に深掘りをさせてください。 それでは、ベンチャーエコシステムラジオ本編スタートです。 # 早期決済代行とは何か？そもそもの仕組み それでは本編に入っていきましょう。 今回取り上げるのは株式会社ゼントーシンの破産のニュースです。 まず簡単に概要をお伝えします。 ゼントーシンはクレジットカードの決済代行サービスを手掛けていた会社なんですが、 今年7月大阪地裁に事故破産を申請して、破産手続き開始の決定を受けました。 負債総額はおよそ1200億円規模と言われていて、 今年発生した倒産の中では最大規模と言われています。 利用していた飲食店などの加盟店は全国で2万店以上に上ると言われていて、 破産後はクレジットカード決済ができなくなり、現場でも混乱が広がっています。 しかも今回単に会社が資金繰りに行き詰まって倒産しましたという話ではなくて、 実は20年以上にわたって紛失決算が続けられていた疑いがあるとも報じられています。 それだけの期間、多くの金融機関から融資を受け続けられていたというのも今回のニュースの大きなポイントです。 この全闘心という会社が展開していた事業が早期決済代行というビジネスでした。 柳谷さん、そもそもこの早期決済代行って何なんでしょうか。 この早期決済代行なんですけども、事例を使ってわかりやすく説明したいと思います。 川口さんは例えば今回飲食店が被害に遭われたということですので、 例えば飲食店で居酒屋にしましょうか、カードで5万円の決済をしたとしますね。 飲食5万円ほどして決済をしたというところですね。 ちょっと高額ですね、5万円。 そうですね、ちょっとわかりやすいように5万円にさせてもらいますね。 通常はカード会社からお店への入金というのがあるんですけども、 今カード会社も早く決済してくれるところもありますけども、 この5万円のお金が入ってくるの大体15日から長いところだと60日後ぐらいという風に結構入金するまで時間がかかるんですね。 そうすると大きなチェーン店とか問題ないのかもしれないですけども、 個人でやられている小規模の店舗なんかはやっぱりその15日とか60日お金が入ってこないこと。 その間には仕入れももちろんありますから、資金繰り上が待てないというケースがあるんですね。 そこで決済代行会社が立て替えて数日で支払う、手数料を取るビジネスというビジネスになっています。 なかなか小型店舗だと仕入れのお金が足りなくなったりとかあるのでお店が叱りますよね、すごく。 そうですね。やはりその前日の売り上げで仕入れをしなきゃいけない。 もしくは2、3日ぐらいしか仕入れ代金というのは確保してないよというお店もやはり個人事業主であればどうしてもあるのかなというふうに思っています。 そうですね。なかなかそうすると後でお金が先に立て替えてお金が入ってくるというビジネスではあると思うので、本来はつぶれようがないのかどうなのかなと思うんですけど。 そのとおりですね。川口さんのポイントがすごい鋭くて。 伝統芯自体はカード会社からお金が後で入ってくるわけですよね。 もう一度整理すると、まずはその例に出した居高屋さんで川口さんがカード掲載をしましたと。 そうするとですね、本来であれば15日から60日後にカード会社から川口さんがカード会社に払ったお金が振り込まれてきますという流れですね。 それが早期決済代行ということですから、早ければ2、3日ぐらいでその居高屋さんに5万円が振り込まれると。 一方でカード会社からの入金というのは伝統芯になされますので、伝統芯としては2、3日で出してあげて、15日から60日後のお金が入ってくればつぶれないという仕組みになりますね。 お金が足りなくなるということはないという仕組みになります。 払った分が後から入ってくるか、本来はつぶれようがないということですよね。 そうですね。おっしゃるとおりだと思います。 このほど長いわけではないので、5年入ってこないとか10年入ってこないというビジネスではないので、何としても60日ぐらいの資金を伝統芯が肩代わりしてあげれば、伝統芯自体に全くリスクがないというビジネスになりますね。 そうですよね。話を聞いているとリスク低く固めのビジネスなのかなと思うんですけど、これはなぜ経営破綻という形になったのかなというのが難しいなと思うんですけど。 じゃあそもそもなんですけど、川口さん、会社が今回も伝統芯破綻しましたよね。この会社が破綻するというのはどういう時か分かりますか。考えたことありますか。 そうですね。会社が破綻する。会社のお金がなくなった時っていう感じかなと思うんですけど。 そうですね。その通りです。なかなか会社の破綻に、例えば自分が働いている会社が破綻するっていうような、もちろんそういう経験をされている方もいらっしゃるかもしれないですけど、多くの方はなかなか自分の会社が破綻するっていう経験をしないですから、リアルなイメージってないと思うんですよね。 ただ川口さんが言う通りで、お金がなくなったら破綻します。 そうですよね。でもそのお金がなくなったら破綻するけど、お金が足りなくなりそうだったら、それこそ融資を受ける、銀行から借りるとかできるのかなと思うんですけど。 そうですね。それもその通りですね。多くの会社がお金がなくなる手前で破綻しないのは、銀行がその時に救済をしてくれる。要するに融資をしてくれるから多くの会社が破綻しないでいられる。 じゃあ今回は銀行もこれ以上お金を貸せなくなったから破綻したってことなんですね。多分前頭心としては破綻しないように、当然銀行には借りをお願いしてたと思うんですよ。 そうですよね。 でもそこで銀行は決算象上はお金がないわけではないのに、なんでそんなに借り入れが必要なのか疑問に感じたんだと思うんですね。 決算象上はお金があるように見えてたってことですね。 今回の風職はニュースになっている中では現預金も残高が風職されていたってことになってますので、多分銀行からすれば手元の資金ってあるんじゃないですか。 経営運転していけますよねっていうふうに疑問に思ったんじゃないかな。そこから多分決算象の風職が発覚していったんじゃないかなって私は思っています。 なるほど。そういう繋がりがあるんですね。 ちょっと余談になりますけど、ちなみにもう一つ会社が破綻するときがあるんですよ。お金がなくなったわけでもない。もしくは銀行がまだ貸してくれるのに会社が破綻するときがあるんですけども、それはわかりますか。 お金を銀行が貸してくれるのに会社が破綻する。何ですかね。授業ができなくなるとか。 これは私が過去の経験から本当にそうだなって思ったことなんですけども、経営者の心が折れてしまったときですね。挫折してしまったとき。 昔、信用金庫の監査、私監査法人時代にしてたんですけども、そのときに信用金庫の理事長と破綻した企業の話をしてたんですね。 そのときの理事長のコメントは大変印象的で、破綻しなくても相談してくれたら資金的な支援をしたのに、経営者の心は折れてしまったんだねと。 なので、うちに頼ってくれれば何とか支援してあげたのに、その前に心が折れて破綻申告してしまったんだねと。破綻申告ですかね。 そういう話を聞いて、私もそのとき、経営者の心を打ってしまうと破綻してしまうんだなっていうのをすごく印象に残った記憶があります。 なるほど。経営者の心が折れたとき、ギリギリで何とか会社を建て直そう、お金を借りに行こう、銀行に頼みに行こうってするのも、やっぱり心が折れてしまうと続けられなくなるっていうのは確かにその通りですし、 そうなったときに破綻を選ぶっていうのは、経営者の心が折れたときっていうのはその通りですよね。 Dboxグループはベンチャーエコシステムの実現を目指してますが、その理由というか、一つは経営者が一人で孤独な戦いをするっていうことが、ほとんど会社が小さくても大きくてもそうですけど、 特にベンチャーが小さいときほど苦しいときに頼る人がいない、相談できる人がいない、そんな戦いをするのが経営者の皆さんだと思うので、 そんな人が一人でも、ではなくてみんなに相談するっていう環境づくりができるのっていうのはすごく必要だなと思ってますよね。 はい、ありがとうございます。 今日は早期決済代行というビジネスの基本の仕組みについて米谷さんに解説していただきました。 早期決済代行というビジネスは本来潰れようがない硬いビジネスということでしたね。 はい、だからこそなぜ破綻したのか。つまり現金不足になったときにどのような理由から銀行は救済できなかった、融資できなかったのかについて次回は話したいと思います。 はい、次回から本題ですね。 はい、しっかりと一緒に考えていければなと思います。 はい、それでは皆さん次回もぜひお楽しみにということで、本日のベンチャーエコシステムラジオはここまでです。ありがとうございました。 ありがとうございました。