※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き
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3月21日(木)上場｜【東証グロース】｜トライアルホールディングス（141A）

https://trial-holdings.inc/
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・3月のIPO：1社目（IPOは2/28のCocoliveから1ヶ月空いている）
・同日2社上場「トライアルホールディングス」「STG」
・2015年9月に設立されて、9年目での上場
・業種：小売業
・超大型案件（想定時価総額1,842.8億円、吸収金額407.4億円）

▪事業内容：3つの軸で事業展開
【流通小売事業】【リテールAI事業】【その他】

◾流通小売事業
九州を地盤とした店舗ネットワークで、日本全国に展開している。
店舗フォーマットは、中型の「スーパーセンター」を中核としながら小型から大型まで多岐に渡っている。

商品ラインナップは、食品（特に生鮮食品）に注力しておりこだわりのおいしさを追求している。
非食品は生活用品やハード用品を取り扱っております。

→価格戦略は、EDLP（Every Day Low Price）を基本方針としており、競争力ある価格提案を行っている

◾リテールAI事業
「テクノロジーによって、新時代のお買い物体験を生み出し、流通の仕組みを革新する」をビジョンとして、IoTデバイスを活用した各種ソリューションやソフトウェアサービスを提供している。

Skip Cart等の開発を通じて、お客様に新しい買い物体験を提供するとともに、CPG（消費財）メーカーとの協働やデータの活用によって流通業界に多く存在している「ムダ・ムラ・ムリ」の削減を目指している。
◾その他
不動産の所有・活用及び旅館業や、こだわりの料理を提供する料亭などの飲食業、ゴルフ場運営などのリゾート関連事業を行っている。

※リテールテックとは？
リテール（retail・小売）とテクノロジー（technology・技術）から成る造語

▪条件
・想定価格：1,550円
・仮条件：1,600円 ～ 1,700円
・公募価格：1,700円
・適正価格：2,125円
・1.5倍ライン：2,550円
・当選株数：26,281,000株（国内：10,512,400株、海外：15,768,600株）
→公募株数：21,200,000株（国内：5,431,400株、海外：15,768,600株）
→売出株数（OA含む）：5,081,000株（国内：5,081,000株、海外：0株）
★株主構成、ロックアップ：目立つVCが入っておらず、保有比率の高い大株主に180日間のLU期間が付いている

・主幹事：大和証券
・初値予想：1,900円 ～ 2,100円 （シンジケートカバー取引：1,598円）

▪業績（直近5年）：2022年(8期)から連結数値

【売上高】
[単体]
・2020年3月(5期)：25億4千万円
・2021年3月(6期)：89億4千万円
・2021年6月(7期)：4億8千万円　※決算月が変更のため3ヶ月分の数値

[連結]
・2022年6月(8期)：5,955億(単体：19億円)
・2023年6月(9期)：6,531億1千万(単体：47億4千万円)

【経常利益】
[単体]
・2020年3月(5期)：15億6千万円
・2021年3月(6期)：68億4千万円
・2021年6月(7期)：1800万円　※決算月が変更のため3ヶ月分の数値

[連結]
・2022年6月(8期)：126億8千万(単体：1億4千万)
・2023年6月(9期)：143億5千万(単体：24億9千万円)

★2023年6月(10期)：第2四半期時点
・売上：3633億万円
・経常利益：119億7千万円

【提出会社の従業員状況】※2023年9月30日現在
・従業員数：6,257人(別途：16,214人の臨時従業員)
→流通小売事業：5,421人(16,014)
→リテールAI事業：572人(18)
→その他事業：171人(120)
→全社共通：93人(62)

【連結会社の従業員状況】※2023年9月30日現在
・従業員数：72人(うち11人が非正社員)


【IPOで得た資金の使い道】
グループ会社への投融資資金に充てる予定