※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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https://www.oliverinc.co.jp/

・2021年4月に設立されて、6年目でのグロース上場
・業種：その他製品業
・規模：大型案件（想定時価総額287.5億円、吸収金額229.2億円）

＜備考＞
旧株式会社オリバーは、2021年にインテグラル株式会社が設立した株式会社NEXT-OによるTOBで上場廃止をしている。
その後2022年にNEXT-Oが旧株式会社オリバーを吸収合併し、現「株式会社オリバー」へと商号変更。
上場廃止後は成長戦略や改革に取り組み、内装工事事業の拡大やDXによる生産性・顧客体験の向上を進めてきた。


■事業内容：「施設インテリア・内装に係る企画、デザイン設計、施工及び家具・什器等の提供をワンストップで手掛ける総合インテリアソリューションプロバイダー」

→ホテルやオフィス、レストラン、商業・医療・公共空間などホスピタリティ空間のインテリアを、顧客の最適なかたちで設計・製造・施工している

・従来、木製業務用家具の企画・製造・販売を主力事業としていたが、近年では家具提供にとどまらず施設全体のインテリアデザイン・設計・内装施工を含む上流工程へと領域を拡大し、トータルなインテリアソリューションをワンストップで提供できる体制へと事業領域を拡大している

（★家具・インテリア事業の単一セグメント）

■条件
・想定価格：287.5円
・仮条件：295円 ～ 305円
・公募価格：305円
・適正価格：381円
・1.5倍ライン：457円
・当選株数：85,215,800株(売出：85,215,800株)(公募：0株)
・株主構成、ロックアップ：大株主の上位3社にVC(totalで80%)。VC含め全ての大株主に180日間のLU期間付き

■主幹事：野村證券
■初値予想：300円 ～ 320円

■業績(直近5年)：2021年(1期)からの単体数値
【売上高】
[単体]
・2021年12月(1期)：-万円
・2022年12月(2期)：221億2千万円
・2023年12月(3期)：249億8千万円
・2024年12月(4期)：331億円
・2025年12月(5期)：350億円

【経常利益・損失】
・2021年12月(1期)：▲6億3千万円
・2022年12月(2期)：▲4億9千万円
・2023年12月(3期)：26億7千万円
・2024年12月(4期)：24億8千万円
・2025年12月(5期)：31億5千万円

★2026年12月(6期)：第2四半期時点
・売上高：186億3千万円
・経常利益：18億5千万円

【提出会社の従業員状況】※2026年6月30日
・従業員数：631人
・平均年齢：37.6歳
・平均勤続年数：11.2年
・平均年間給与：548万円