※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

------

https://vertex-c.co.jp/

・同日4社上場：「テクノクラフト」「ベルテックス」「akippa」「かがやきホールディングス」

・2010年12月に設立されて、16年目でのスタンダード上場

・業種：不動産業
・規模：中型案件（想定時価総額59.6億円、吸収金額22.9億円）

⭐︎ 不動産事業の単一セグメント

■事業内容：「不動産コンサルティング、不動産企画・開発、不動産の売買・賃貸仲介及び賃貸管理業務、不動産の運用、不動産ファンド事業」

・主力である不動産コンサルティングサービスは、不動産投資の障壁を極力下げることを目的としており、ファイナンシャルプランナー（FP技能士）や税理士など各分野の専門家を揃え、営業活動をサポートしている。
また10以上の金融機関と提携しており、購入時にはユーザーのニーズに合わせた商品を提案できるところを強みとしている。


■条件
・想定価格：530円
・仮条件：530円 ～ 550円
・公募価格：550円
・適正価格：687円
・1.5倍ライン：825円
・当選株数：4,312,500株(売出：1,162,500株)(公募：3,150,000株)
・株主構成、ロックアップ：VC入っておらず、全ての大株主に180日or継続保有のLU条件

■主幹事：東海東京証券
■初値予想：650円 ～ 700円

⭐︎金利上昇の影響が市場でどのように評価されるかは当日にならないとわからない

■業績(直近5年)：2021年(11期)からの単体数値
【売上高】
・2021年11月(11期)：170億5千万円
・2022年11月(12期)：207億9千万円
・2023年11月(13期)：213億7千万円
・2024年11月(14期)：283億円
・2025年11月(15期)：349億4千万円

【経常利益】
・2021年11月(11期)：1億6千万円
・2022年11月(12期)：4億円
・2023年11月(13期)：4億2千万円
・2024年11月(14期)：11億1千万円
・2025年11月(15期)：17億5千万円

★2026年11月(16期)：第2四半期時点
・売上高：166億9千万円
・経常利益：9億1千万円

【提出会社の従業員状況】※2026年7月31日
・従業員数：257人(うち19人が非正社員)
・平均年齢：35.2歳
・平均勤続年数：3.0年
・平均年間給与：786万円

【IPOで得た資金】
マーケティング費用などに充てる予定