※同銘柄の買い煽りや、推奨を目的としたコンテンツではありません。

✍️考察のメモ書き

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・2020年6月に設立されて、7年目でのグロース上場
・業種：不動産業
・規模：大型案件（想定時価総額594.9億円、吸収金額156.2億円）

■事業内容：「独自のAI技術を活用した再開発可能土地の仕入販売およびAIシステム・AIエージェント開発等」

■条件
・想定価格：4,030円
・仮条件：4,030円 ～ 4,040円
・公募価格：4,040円
・適正価格：5,050円
・1.5倍ライン：6,060円
・当選株数：3,874,900株（国内：2,162,500株、海外：1,712,400株）
→売出：1,630,300株（国内：1,058,600株、海外：571,700株）
→公募：2,244,600株（国内：1,103,900株、海外：1,140,700株）
・株主構成、ロックアップ：複数社のVCが入っており、公募価格の1.5倍ラインでLU解除

■主幹事：SMBC日興証券
■初値予想：5,000円 ～ 5,300円
(シンジケートカバー：3,737円)

■業績(直近5年)：2024年(5期)から連結数値
【売上高】
[単体]
・2021年9月(2期)：5100万円
・2022年9月(3期)：1億1千万円
・2023年9月(4期)：3億6千万円

[連結]
・2024年9月(5期)：99億1千万円（単体：3億8千万円）
・2025年9月(6期)：123億5千万円（単体：10億円）

【経常利益・損失】
[単体]
・2021年9月(2期)：1億1千万円
・2022年9月(3期)：▲4100万円
・2023年9月(4期)：7600万円

[連結]
・2024年9月(5期)：4億1千万円（単体：▲2億6千万円）
・2025年9月(6期)：9億2千万円（単体：1900万円）

★2026年9月(7期)：第3四半期時点
・売上高：131億7千万円
・経常利益：6億7千万円

◇2027年9月期予想　業績予想
・売上高：前期比+68.4％の430.34億円
・経常利益：経常利益は前期比+132.5％の58.51億円
https://toggle.co.jp/ir/documents/20260928/earnings-forecast-2026-2027.pdf

【提出会社の従業員状況】※2026年8月31日
・従業員数：141人(うち10人が非正社員)　★連結：239人(19人 非正社員)
・平均年齢：33.1歳
・平均勤続年数：1.1年
・平均年間給与：716万円

【IPOで得た資金】
①人材採用及び育成の強化
②M&Aに係る資金
③当社連結子会社への投融資資金 に充てる予定