# オープニング 独立FPラジオ、この番組は、今独立しているFP、将来独立を目指しているFPの皆さんに、 保険や証券の販売をせずに、FPビジネスを展開する方法や考え方をお伝えする番組です。 パーソナリティは、独立16年目、個人向けに株式や不動産などの資産コンサルティングをしている小屋と、 独立8年目でクライアントの強みを引き出すコーチングFPの寺澤の2人でお届けします。 # 円安の構造 先週が野球の話で終わってしまったので、盛り上がりました。 今日は真面目に経済的な話をしたいと思います。 今、円安についてちょっと話したいなと思うんですけれども、 今161円までいったんですね。 今日は6月の終わりに収録してますけど、 161円で本当にバブル崩壊する前に戻っちゃったよねみたいな話になってますよね。 はい、そうですね。 私の友人たちもハワイに遊びに行ってたんですよ。 ゴルフハワイ合宿みたいな感じで。 私も最初行くって言ってたんですけれども、 ちょっとやっぱりやめとこうかなと思って、 いろいろお金とかも絡めた兼ね合いでやめたんですけれども、 アメリカにもスターバックスってあるじゃないですか。 アメリカの。 アメリカの。 ジョックだよ。 アメリカか。 そうだ。ごめんなさい。日本中心になっちゃってましたけれども。 日本にスターバックスありますけども、もともとアメリカが本番ですけども、もちろんハワイにもあるんですよ。 その友人たちがスタバに行ったときのレシートをSNSにあげてたんですけれども、 8点何ドルみたいな感じで書いてあって、161円で換算すると、 スタバのラテが1300円。日本円で言うと。 一方、日本で同じスタバのラテを頼むとだいたい500円くらい。 1300円。一杯1300円と一杯500円ってまるで違いますよね。 そんな感じの話を今日はしていきたいと思います。 僕の方の話で言うと、結局今160円ですと。 よくある話としては、2つあって、本当にビジネス、仕事をしている経営者の人たちですよね。 彼らは本当に円安が仕事に直接響く人たちというのがいるわけですよね。 何か外から輸入をして買ってきていますと。 そうですね。輸入はそうですね。 売っている側は円立てでやれば増えていくので困らないですけど、 何かを買ってきている人たちというのは、本当に円安で困っていてですね。 毎回毎回仕入れるものがどんどんどんどん上がっていく。 私も実はアメリカから買っているものが1個だけありまして、定期的に。 私はストレングスコーチをやっているじゃないですか。 そのコードを買うんですよ。 テストのやつね。 テストをお客さんに提供するのに、私が代理で買うことがあるんですけれども、 毎回値段が変わるんですよ。 前は動きがなかったけれども、今は毎日変わっているみたいな感じで。 円立てで言えばってこと? 円で表示されているんですけれども、そもそも円が変わっているんですよ。 1年くらい前までは8000円くらいだったのが、もっと9000円になっていたとか。 もともと5000円の時もあったんですよね。 5、6000円くらいの時があったんですけど、今は多分9000円くらい。 すっごい変わっているんですよ。 それと一緒で、ドルに限らないですけど、円が1人だけ弱いから、 中国と取引していたって、どこから何があったって仕入れが高くなっているということで。 真面目にそういう人たちから、円安っていうのは一体どうなんですかとか、 円高にそのうち戻りますよね、みたいな話を一つされる相談ということ。 もう一つは資産運用の話ですよね。 資産運用で、みんなついこの間まで120、130円だったのが160円になっているから、 今が円安のピークだろうと。 だから、今何かを買おうと思うのではなくて、 1、2年待って、もうちょっと円高に戻ってから運用した方がいいんじゃないですか、みたいな。 そのタイミングを見て、もうちょっと円高のタイミングの時に投資を始めた方が、 結果的には良くなるんじゃないか。 今ピークだから、今運用を始めちゃうと、円安になったら損しちゃうじゃないですか、みたいな。 そういう質問の2つ。 結局円安って、そのうち円高が戻りますよね、みたいな質問が多いですよね。 そういう時どう対応されてるんですか? 結局、今の円安っていうのが何なのかって話をしなきゃいけなくて、 今の円安っていうのは、結局、円が高くなるか安くなるかの大まかな流れを作り出しているのは、 貿易サービス収支が黒字なのか赤字なのかっていう、いわゆる国際収支を見ていくのがですね、 大まかな円安円高のトレンドを見るのに良いんですよね。 なんか難しい言葉に感じますけれども。 だから貿易サービス収支っていうと、貿易収支とサービス収支に分かれるんですけど、 貿易収支っていうのが分かりやすく言うと、日本が輸出が増えていけば黒字になるし、輸入が増えていけば赤字になるし、 要は輸出したものと輸入したものでどっちがどれだけ多いんだ?みたいな話で。 で、今日本は貿易赤字基調なんですよ。 だから輸出しているよりも輸入の方が多い。 そうですよね。なんとか食物自給率でしたっけ? あれもそうですもんね。海外に伝わってますもんね。 結局これが昔は円安になると、円安になると日本で作るものが安く感じるんで、 昔は円安になってくると日本からの、分かりやすく言えば自動車とか機械とかがどれだけで言うと安くなるから、 輸出が伸びて円安になると貿易が伸びて貿易黒字になるっていう。 円安になったら自然に貿易黒字になるでしょっていう。 そういう産業のメカニズムだったんで。 教科書とか載ってましたよね。 なんで貿易黒字戻ってたんですよ。 今は円がこれだけ120円から60円まで安くなってもまだ貿易赤字なんですよ。 それ大事ですね。 戻らなくなってるんですよ。 これどういうことかっていうと、今日本で作った自動車とかを海外に輸出してないわけじゃないんだけど、あんましてないんですよ。 それは作れないからですか?半導体が、部品が足りないから作れない? それとも他の国力が上がって同じレベルの車を作れるようになったから日本の車がニーズがなくなってきた? いや、どっちも違っててですね。 違うんですよ。 トヨタであれば、昔は名古屋で作った車をアメリカとか海外に輸出してたんですけど、 今はアメリカで売られてるトヨタはアメリカで作ってるんですよ。 そっか。 円に変えないってことか。 変えないし、輸出してなくてアメリカで作ってアメリカで売れてるだけであって、 それはドルベースのものでも動いてて、 日本のトヨタエリアとか名古屋エリアで作ったものを売ってなくはないんだけど、 台数としてはもうあんまりアメリカで売られてるものはアメリカで作ってるでしょうってことで、 輸出する構造じゃなくなってるんですよね。 そっかそっかそっか。輸出をしなくなった。拠点が海外にあるから。 だから円安になっても、国内からの輸出が伸びるわけではないんですよ。 どうしたらいいんですか? だから日本から輸出できるものを作らなきゃいけない。 要は国内にメーカー、工場がないと貿易として枠路地になっていかないんですよね。 あれ戻ってくる、海外に拠点があった工場とかを日本に戻すっていう動きってありませんでしたっけ? まだあんまりない。 そっか。えー。どうしたらいいの? 戻らない。で、あともう一つは、エネルギー政策があって、 東日本大震災以降、原発を今あんま動かしてない。 そうですね。関西ぐらいでしたっけ?動いてるの。 そうすると、やっぱり火力発電しなきゃってことで、石油原油を買ってきて発電するってことで、 エネルギーコストが上がっちゃってるんですよ。 電気代高いですもんね。 それで貿易としては原油輸入コストが上がってるんだよ。赤字希少だって。 そうですね。 じゃあ一回、また続きで。 # サービス収支 はい、あのさっきのチャプターの続きですけど、 ということで、昔の日本はそういうふうに円安になっていけば輸出が伸びて、 貿易収支が黒字になっていくよねっていう自動的なメカニズムが機能してたんだけど、 今は戻らない。 かつ原発も止めてしまうと、原油を輸入する。 で、円安になったら原油がどんどん高くなるわけじゃないですか。 ええ、ですよね。 だから貿易赤字が直らないっていう、 こういう一つの貿易収支の構造として赤字基調である。 今度は貿易サービス収支のサービス収支っていうのがあって、 これは日本人が海外のサービスを買ったり使ったりすれば、海外にお金を払うし、 日本のサービスとかを外国人が買えば日本にお金が入ってくるっていう、 いわゆるサービス業のものをどれだけ海外のものを使って国内のものを売ってるかっていう、 こういう収益構造で、これも比較的赤字が続いてるんですよ。 これは赤字なんじゃないかなと思います。輸入ですよね。 サービスのね。 で、まずそのサービス収支が赤字基調になった一番大きな原因はコロナがあって、 コロナがあった時は当然日本人も海外行かない。 外国人も日本に来ないってことで、 その観光産業は基本サービス黒字になってたジャンルなんですよ。 外国人が日本に来て日本の食事をする、日本のホテル泊まる、日本の電車乗るとかっていうのは、 こういうのは全部観光として来てるわけですけど、 サービス収支で言えば外国人がドルとか違う通貨を持って日本に来て円を買ってサービス買ってくれるんで、 サービス黒字になりやすかったジャンルなんですよ。 で、そこが一気に外国人も来なくなって、でーんって収入落ちちゃって赤字基調になっちゃったっていうのが一つ。 で、逆を言えばこんだけ安になると日本人も外国に行くこともあんまないから、 それはそれでってことなんですけど、 もう一つ今言われてる大きな問題は、 いわゆるサブスク型のビジネスモデルのものはほとんど外国のものを買ってるんですよね。 はい、そうですね。 だから前回の野球の話で言えばダゾーン入ってますとかっていうのは、 え、ダゾーン?海外? あれイギリスじゃん。 うわー、そうなんですね。だってアマゾンだ。 アマゾンもそうでしょ。 ネットフリックス? ネットフリックス。 YouTube? YouTube。 もろもろ? 結局、あとはうちの会社で言ってもマイクロソフトのオフィスをサブスクで払ってます。 私Zoom使ってます。 Zoom使ってる。あとAdobeも使ってるんですよ。 Adobeのソフトもうちは使ってるし、 あとはZohoっていう、前に一回説明したかもしれないですけど、 CRM的な会社の中のマーケティングソフトも海外のものなんですよ。 そうですね。今使ってるパソコンはサブスクじゃないですけど、 どちらもマイクロソフトとアップルですね。 そうするとライセンスとかアップルでアプリ買うとかだって、 全部アメリカじゃないですか。 そうです、そうです。 ということで、今日本に限らないですけど、 どこの国だってアメリカを中心としたサブスクのものに課金してるから、 構造的に何千億単位でごそっとアメリカにお金流れちゃってるんですよ。 はい、流れてます。 だってクラウドもそうだもんね、僕。 クラウドシステムも基本ワンドライブでマイクロソフトを使ってるから。 私はグーグルとアップル使ってます、ドライブは。 あと、ドロップボックスも海外ですよね、きっとね。 みたいな感じで、これがですね、本当、 根雪というか雪のように積もってですね。 積もってますね。 今このサービス収支が、赤字が定着しつつあると。 でもようやくね、インバウンドで外国人の観光客がすごい戻ってきて。 これでもコロナ前よりは増えてないんですか? コロナ前まで戻ってきてはいる。 戻った。同じ。ということはここからどんどん増えますよね。 でも多分4,5年前のコロナ前より、僕らはサブスクでお金払うようになってると思うから。 増えますよ。そういうことか。 だから黒字になっていけばいいんだけど、 なっていくのもなかなか大変な構造になってきてて、 結局今言った、貿易もなかなか黒字に戻らない、 サービス収支も黒字に戻らないってことで、 この赤字が続いている限りは、なかなか円安って止まらないんですよ。 そうですね。 だから一番最初の話に戻ると、経営者の人とか、 投資したいと思う人から、今が円安のピークで、 そろそろ円高になるんじゃないですか?とか言われても、 ここの構造がなかなか変わっていかないと、 大きなトレンドとしてはなかなか変わらないですよね。 変わらないでしょうね。 そしたらどうしたらいいんでしょうね? 私たち円じゃないですか?基本持っているのが。 でも日本国内、物価が上がっているから影響を受けていますよね。 物価が上がりやすくなりますよね。 だから今の理屈からすると一つは、 ちゃんと原発を動かして、原油の輸入を減らす。 いわゆるエネルギー政策として原発をちゃんと動かす。 原油の消費量を減らす。 これはコントロールできないけど、原油の値段も高いんですよ。 今80ドルぐらい1バレルしてまして、 高い方なんですよ。60とか50の時代もあるので、 原油が下がってくる。 とかってことになると貿易収支が黒字化してくると思うので、 原発を動かす原油が安くなるみたいなことになってくれば、 貿易が良くなるなと。 サービスは今のところサブスク止めろってわけにもいかないし、 増えていくと思うので、 インバウンドをより活性化して、 外国人に来てもらって、 かつて高いサービスにお金を落としてもらうということですね。 そうですね。 例えばインバウンドでサービスにお金を落としてもらうということで考えると、 観光ばっかり目が行っちゃうけれども、 本当はそれだけじゃないと思うんですよね。 私たちって何かできますかね? 外国人が僕らのサービスを買うかってこと? 買ってもらうために何をすればいいのかなと思って。 何があるかな?観光でいいんじゃないですか? それこそ、今私たちって日本人の方から相談料をいただいてるじゃないですか。 そうじゃなくて、海外から日本に来て住む人とかに対して、 日本のことを何か伝える? まだ外国人が利用できるサービスが増えていけばいいと思うんですけど。 そうやって、私たちのサービスの中にもそういうのを取り入れていかないと、 円安はずっと止まらないから、 自分たちでできることをやった方がいいのかなって。 でも円安が決して悪いかって言ったら、 円安だけで見ると別にそんなに悪いことではないんですけれども、 それに普通して物価が上がって賃金の上がりベースと合ってないから、 これで賃金が上がっていったら全然構わないわけじゃないですか。 賃金が上がっていったらいいですけど、 やっぱり外には出づらくなりますよね。 要は日本円が弱いから海外に行きにくくなりますよね。 そうですよね。え?どうしたらいいんですか? もう一つは貿易が弱くなったというか、 海外で作って海外で売っちゃってるから、 日本に回帰して、日本で作って海外に売ろうという流れになれば、 また構造は変わってきますよね。 それこそ下町ロケットみたいな工場が。 あとは結局この間台湾の半導体メーカーが熊本に工場を作って、 あれはいいわけですよ。 日本で半導体を作って売る。 メーカーは海外だけど、日本で作って売るから、 日本から輸出されるわけですよ。 そういうのが増えればいいんですね。 だから日本の会社でもいいし、外国の会社でもいいから日本で作って。 じゃあ私たちも誘致できるように頑張っていきましょうか。 はい。 # エンディング はい、ということで、独立FPラジオパーソナリティは さんこんさんさんとのこやと コーチングFPテラさんの2人でお届けしました。 よろしければ番組のフォローや質問、感想をお待ちしております。 いただいた質問や感想は、ラジオの中で回答していきます。 ではまた来週。 いってらっしゃーい。