# 金利が上がって、アドバイスが変わった。現預金から個人向け国債へのシフト 独立FPラジオ。この番組は、今独立しているFP、将来独立を目指しているFPの皆さんに、保険や証券の販売せずに、FPビジネスを展開する方法や考え方をお伝えする番組です。パーソナリティは、 独立18年目。個人向けに株式や不動産などの不算コンサルティングをしている子や、 独立9年目でクライアントの強みを引き出すコーチングFPの寺田さんの2人でお届けします。 はい、お願いします。 はい、お願いします。 そしたら今日はですね、最近うちに来たお客さんがいてですね、その相談内容も、確かに僕らも考えるのに変化が出てきたなという事例がありましたので、 ちょっと共有しとこうかなと思ってお話しします。 はい、じゃあその話をしていきましょう。 はい、相談に来たお客さんが、親から相続である程度資産を、金融資産を受け継いだんですね。 はい。 普通に相続した感じなんで、よくある話だと思いますけど、親は現金をしこたま貯めてたんですよね。 うーん。 ほぼほぼ現金みたいなので、例えば1億円ボーンと貰いましたと、相続でね。 1億円現金でもらっても困ったな、どうしようかなみたいな話だったんですよ。 うーん。 運用を考えたいと。 はい。 ただ、色々調べたのか、非常に理解力とか頭はいい方で、かつ結構スタンスが補修的なんですよね。 はい。 だからオーダー観としては運用したいんだけど、お金を増やしたいというわけではないと。 減らしたくない。 そう。最近、昨今インフレで大体年率でいうと2%台ぐらい物価が上がってきてるんで、物価に負けない、インフレに負けない運用がしたいんだっていう。 でもリスクをいっぱい取って増やしたいっていうのでもないんだみたいな、そういうオーダーだったんですよね。 はい。 で、ちょっと考えてください、提案してくださいみたいな話でしたと。 じゃあ当面使う予定はないってことですね。じゃあそれはそのまま運用して、使う時が来たらその時は何か使うみたいな、そんな感じなんですか。 そうそう。当面運用する、使うお金でもなくて、働いてもいるんで、まだ自分の所得で何とでもなる必要なんですよね。 はい。 はい。ってことで、これ聞いてる方がどのぐらい運用に詳しいかはあれですけど、僕らで言えば普通にインフレに負けない運用をすると言えば、それはある程度株を持ってもらって、 株を持ってるということがインフレに負けないことにつながる要素ではあるわけですね。インフレ率よりも株の上昇率のほうが高いよねと。 うーん、確かに。 再建だとちょっと心もとないというか、もちろん再建の金利はあるけれども、インフレで物価が上がっていくと金利も上げていったり、政策としてはするわけだから、 金利が上がると再建価格が下がっちゃうんで、再建を持っておけばインフレに絶対強いよねってことはやっぱり言いづらいわけですよね。 うーん、はい。 とはいうものの、インフレに負けない運用といったらある程度株を買ってもらって、リスクをあんまり取りたくないということで言えば再建を持ってもらって、 残ったものは原預金的な動かないもので持っておけば、ちょっと分かんないですけどね。 多分提案したのは、持ってるお金の1割から2割ぐらい株買ってもらって、再建をちょろっと2、3割持ってもらって、半分ぐらいは原預金みたいな元本が動かないものでいいんじゃないですかみたいなことを、 多分数年前までだったらそういう提案になってたんですよ。 はい。 ここで改めて最近考えたのは、今までだったら運用しないお金、株とか再建を買わないお金であれば、原預金で持っておけばいいですよっていうのが、うちであればアドバイスの中心だったんですね。 はい。 それはどういうことかっていうと、インフレ率も低かったんで、ほぼインフレがゼロに近い段階で、原預金の金利もゼロだけど、それは物価上昇もないし金利もつかないから、トントンだよね、一緒だよねみたいな話だったんですよね。 それが最近の話で言うと、毎年物価が2%ぐらい上がるようになっちゃってきたと。 はい。 原預金の金利はまだ全然1もないぐらいで、0.3%だと。 そうすると、運用しないお金は原預金に置いておいてくださいってアドバイスだと、全然インフレに運用しない分は負けちゃうなっていう話になってきちゃったんですね、ここ最近は。 確かに。負けてますもんね。 保守的な運用を望んでるってことを踏まえた上で、今までであれば原預金に持っておけばいいよっていうのを、やっぱり原預金じゃダメで、今回提案したのは、個人向け国債にしとけばいいんじゃないですか、運用しない分はみたいな、そういう話になったんですよね。 へー。 本当に手元に流動性って言いますけど、すぐ使うよねとか使う可能性があるよねっていう、何百万だか一千万だか二千万は現金で0.何%の金利でもいいんだけど、しばらく使う予定もないし、運用のリスクも取りたくないなみたいなお金が、その人の場合は例えば4千万とかあるとしたら、 これを原預金で置いたままにするのは、やっぱりちょっと不利だよねというか、あまり意味ないよねと思ったんですよね。 そうすると、今個人向け国債っていうのが、変動でも固定でもいいんですけど、だいたい2千5っていうのが今の金利水準なんで、個人向け国債の。 なんで、そういったものを持っておいてもらったら、税金の話は置いておいて、金利2%もらえたら、そこの部分はインフレ率が2%であれば、トントンなわけですね。税引き前からするとね。 だから、個人向け国債っていうのは、個人向けの特別な対応として、元本を割らないということですね。金利が上がっても下がっても、元本自体は変動しないっていう、そういう特性を持ってますんで。 従来であれば、原預金で流動性重視で、金利差もないからっていう選択がだいぶ変わってきて、個人向け国債を持ってたほうがいいんじゃないかなっていう話になりましたと。最近の提案では。 うーん。そうなんですね。原預金。ということは、今までは株2割、外国債券3割でしたっけ。 で、残りは原預金って言ってたものを国債にする場合は、国債はどの割合になるんですか。提案した。 だから、原預金でどのくらい持っておきたいかだけど、例えば1億円であれば、1千万も原預金持ってれば十分だよねってことであれば、1千万10%原預金で、40%ぐらいは個人向け国債でもいいですよね。 うーん。なるほど。そうですよね。私も過去、全然国債の金利がないときも、原金では置きたくないけれども、0.何%とか付いてたじゃないですか。0.5%ぐらいとか。国債。 だけど、銀行預金とかだと0.0何%とか、そのときあったじゃないですか。そのときでも保守的な人は国債を好んでる人がいたので、結局そういう落とし所になったことはありましたけれども、うーん。確かに提案の一つにはなりますよね。国債は。 もっと上がってほしいなって感じもするけれども。 まあ、だからそういうふうに保守的な運用を望むんだけど、インフレに負けたくないよねみたいなことであれば、ポートフォリオの一部に最近は個人向け国債の、特に変動10年がいいと思いますけど、金利が変わるんで。 まあ、みたいなものが十分有効な選択肢になってきたんだなっていうのを、まあやっぱね、ここのところ金利が上がってきて、そういうことを感じましたよね。 うーん。確かにそうですね。なんかやっぱ国債の、今SNSとか見てて、国債塗り回りがちょいちょい上がってくるようになってきましたからね。そういう選択肢もあるんじゃないかなと思います。 今ちょっと話のついででお伺いしたいんですけれども、なんかよく私も相談の時のお客さんから言われるんですけれども、銀行預金って、ペイオフって1000万まででしたっけ?確か。 はいはい。 はい。なんか現金で、まあまあ数千万円持っていたい人とかって、なんかどんな感じの話してますか?銀行開けてる人、まあまあいたりとかするんですけれども。 まあペイオフは正直あんま気にしなくていいとは思いますけどね。 ああ、なるほど。 メガバンクとかに預けてるならば、なんていうか、まあ例えばよ。例えば1億円持ってます、現金っていったときに、ペイオフ気にしだしたら10個に分けなきゃいけないじゃないですか。 いるんですよね、時々そういう方。 まあその10個に1000万入れて金融機関を管理するぐらいだったら、メガバンクで1億置いてたって、まあ大丈夫かなと思うとこもあるし。 まあ僕は別にそういうことをお勧めしないけど、まあ例えばだけど、メガバンクどこでもいいんですよ、一銀でもいいんだけど、預金も種類があって、当座預金っていうのもあるんですよ。 ああ当座、なるほど、そうですね。 当座預金はペイオフの対象外なんですよね。 そうですね。 だからまあ大した金利じゃないんだから、まあ10個に1000万ずつ預けるって今考えたら1個で、1000万は普通預金で9000万は当座預金とかにしちゃえばいいんじゃないのぐらいは思いますよね。 なるほどなるほど。 だから私は証券口座に入れることを提案したことありますね。 まあ証券口座も同じイメージですよね、当座預金で持っておくことと。 まあ不意もしないし金利も全くつかないけれども、管理の方が私も小谷さんと同じ意見で、例えば1億円は現金で持ってます、10個に分けてますっていうのはもうなんかとんでもないなって思ってしまって。 だからそれをしてる人に対しては、いやここのなんとか証券口座持ってるんだったらここに現金入れとけばいいんじゃないですかみたいなことは言ったことありますね。 っていう話だったのが、それがここ数年の話で、今だったら今の話で1000万現金を普通預金に置いておいて、9000万は個人向け国債買っておけばいいんじゃないのって話になってきたよねってことなんだよね。 そういうことですね。 そうしたら元本は確保されてるし、国がつぶれるときはもう最後だと思うから、国のつぶれるリスクまで見る必要ないと思うし、金利も銀行の普通預金にもよりつくわけだし、ペイオフみたいなことも気にしなくていいっていったらそうなるよねって。 確かにそうなりますね。なのでこのラジオを聞いている方ももしよかったら参考にしていただければと思います。 金利がちょっと上がってきたことによって環境とか今までのアドバイスも変わってきたなっていうのを実感したところです。 はい。ということで今日は国債の話を中心にお話ししてきましたので、また皆さんからコメントをいただければと思います。 ではエンディングです。 ということで、独立FPラジオパーソナリティは、 サンコンサルタントの小谷と、 コーチングFPテラサワの2人でお届けしました。 よろしければ番組のフォローや質問、感想をお待ちしております。 いただいた質問や感想はラジオの中で回答していきます。 ではまた来週。 いってらっしゃい。 いってらっしゃい。