# チャプター1：オープニング おはようございます。株式会社アリーバの浦田です。 おはようございます。代表の谷本です。 おはようございます。アリーバの渡辺です。 本日も渡辺さんにご参加いただいております。よろしくお願いいたします。 よろしくお願いします。 今日のテーマは、「投資はあくまで趣味。本業に全集中した方が良い理由は?」というテーマです。 余剰資金ができた時の使い道についてのお話ですね。 はい。私は常々、本業が何よりも一番儲かるとお伝えしています。 余剰資金を投資に回したくなる気持ちも分かりますよね。 最近は日経平均もだいぶ上がっていますので、株に回したいという気持ちも分かります。 でも実際に数字で見ると全く違った景色が見えてくると思います。 そこのところを今日はお聞きしていきたいと思います。 まず、ノート記事の朗読からスタートします。 # チャプター2：note記事朗読 私は常々、本業が何よりも一番儲かりますと伝えています。 そこで、社長に質問です。 投資をして何パーセントの利益を想定していますか? 本業の荒利率は何パーセントありますか? ここで、経営者であれば気がついてほしいところです。 投資よりも本業の方がよっぽど儲かるということ。 結論から言います。 余剰資金がある場合は、投資ではなく本業にお金を使いましょう。 一般的な運転資金段高を維持しつつ、本業に再投資を行っていく。 これが望ましいと考えられます。 その繰り返しの中、だから銀行は閉鎖でき、新規融資をどんどん出せるのです。 資金が動けば、対借対償表に記載されます。 大きな金額で投資優化証券や保険積立金に変わっていると、銀行はテンションが下がるのです。 そこに利用してもらうために融資をしたわけではない。 御社の担当者は、今回の融資金、本当は何に使うのか、ちゃんと確認してきてと審査担当から指示を受けています。 担当者は、なんとか融資につなげたいので、さらっと社長に聞きます。 さらっとなので、社長の耳には届いていません。 そして業績に限りが見えたとき、さっと銀行は引いていくのです。 投資より本業に集中した方がいい理由は明確です。 投資で株を買った場合、年利5%から10%程度が目安です。 しかし、本業に力を入れて多くの仕事を獲得し、従業員数を増やしたり、外注したりした場合は何%の利益が出ますか? 例えば動画編集の仕事をしていたとします。 今の2倍の仕事を取り、報酬の20%を引いて外注するとしたら、手元にはほぼノーリスクで20%分の売上が残るはずです。 これが投資の場合は同じようにはいきません。 社長、何よりも本業に集中しましょう。社長自身、社員、ご家族の幸せはその先にずっとあります。 以上、納得記事より朗読でした。 # チャプター3：保険料のバックファイナンスと見なされる最悪のケース 投資利益率と本業の利益率というところで、数字で比べると印象が変わりますね。 ここからは谷本さんと渡辺さんにお話をしていただきたいと思います。 まず、投資の想定利益率と本業の荒利率、この2つを比べてほしいという問いかけが、谷本さん印象的でしたけども。 谷本さん、音声が。 失礼しました。 普段この2つを並べて考える経営者の方は、あんまり多くないと思います。私たちも比べないですね。 改めて通じにすると、本業の方がやっぱり儲かるんだというケースがほとんどだと思います。 逆に本業の方が儲からないと、その事業をやっている意味は何ですかという話になっちゃいますよね。 感覚的に投資で増やそうと考えてしまいがちなんですが、荒利率を意識すれば答えは自然と出てくると思います。 そこの投資というお話ですけども、実際に融資を受けた資金、融資を受けた資金ではないにしても利益が出た資金でももちろんそうなんでしょうけども、 手元のお金が投資有価証券ですとか、保険積立金に変わっていると銀行はテンションが下がるという表現がノートの方でありましたけども、 渡辺さんはこちらいかがですか。 そうですね。BSを見ると、結果としてそれがどのように動くかというのが現れてきます。 融資したお金が事業に使われないで、資金運用にもあっているというふうに見られがちで、銀行としては何のための融資だったのかって感じてしまうことが多いです。 そうですね。担当者もそれを確認するよう審査から指示を受けていたりします。 社長にタラッと聞いたりしているんですが、社長の側はあんまり気に留めないということもありますよね。 ここはどうですかね。気に留めなきゃいけないところだと思うんですけども、気に留めてないと業績に限りが見えてきたときに銀行をサッと引いていくというところでしたよね。 これはなかなか厳しいですよね。そうなったときっていうのは。 そうですね。本当そこはすごく厳しい現実が待っていると思います。 普段から銀行融資っていうのは運転資金であったとしても、資金使徒がないわけではなくて、何に使ってもいいわけじゃないんですね。 使い道は本業なんですよね。なのでそこだけは勘違いせずに本業に使うんだと。 当事には回さないと。そういったことは本当に注意をしていただきたいなというふうに思っています。 そうですよね。逆に言えば融資っていうのは本業の成長にしっかり使っている会社ほど銀行は業績が落ちて迷走してくれるというところで、 本業にどれだけ融資をいただいたお金を使っていくかというところで、 逆に言えば融資っていうのはそのために受けるものですから、投資に使うものではないということですよね。 そうですね。それこそですけど、20%、30%投資で失敗しちゃいましたと。 1,000万円お金借りて300万円有価証券評価ゾーンが出てたときに、金融機関がどう思うか。 社長がその決算書を銀行の人に見せたときに、社長自身がどんな気持ちになるのかを想像してやってほしいですね。 これ逆にですけど、プラスになったとして有価証券評価益とか売却益が300万円乗ってたとしても、金融機関側からしたら嫌なんですよね。 プラスだから良かったでしょうとは金融機関の気持ちはならないということは知っておいていただきたいですね。 よくあるのが、有価証券で特別利益を出して、その分本業のほうの利益を削って、 最終的に登記利益のところで調整するっていうことがよくあるんですが、 逆に本業の利益を削ってるということなんで、銀行としてはマイナスの見方がすごく強くて、 そこはしっかり注意していただかないと、銀行対応が厳しくなるっていうのは知っていただきたいというところですね。 確かにそのとおりですね。 今のところもうちょっとお聞きしたいんですけども、本業の利益を削っていくというところですけども、 本業がおろそかになってしまうというところですか。 PL上の話で経費を膨らますとか、節税をするとか、 そういうところで特別利益で有価証券売却益を出して、その分経費を乗っけて、 そうすると営業利益が減るわけですよ。 そうすると企業の本業が良くないんじゃないかっていうようなことを銀行が考えるというところですね。 決算書の中で言うとPLの中で、営業利益と経常利益、営業外収益のところで調整するというところで、 車掌の中では最終的に利益が出てるからいいんじゃないかって思うけど、 決算書上銀行ではあくまでも営業利益で判断するというところですね。 その差はすごく大きいですよね。 あとそれこそ、渡邉さん、保険だったらいいのっていうときに、 投資制の保険で保険積み立て金が一気に立ったときに3000万円ドカッと増えたら、 これもやっぱり嫌ですよね。節税とか投資とかいろんな目的があると思うんですけど、 ここも増えてても嫌ですよね。 そうですね。具体的に言うと、銀行はその企業さんの格付けをやってるんですけれども、 そこで一家制の損失と利益というのは、通常の営業利益から省くことをしてるんですね。 そうすると、いくら最終的に陶器利益が黒字ですというところですが、 一家制の有価証券、売却益などの保険の一家制の利益が出たとしても、 そこを陶器利益からマイナスしてしまうので、結局良くないというような判断が出てしまうというところがよくありますね。 銀行融資にはプラスにならないってところですよね。 そうですね。 ありがとうございます。銀行内部の指摘からとても便利で勉強になるお話でした。 # チャプター4：エンディング 今日のお話です。余剰資金は投資ではなく、本業への再投資に回す方が、リターンも銀行との関係も良くなるというお話につながるかなと思います。 最後にお二人から一言ずつお願いできますか。 はい。投資が悪いというわけではありません。ただ、本業がどれだけ儲かる場所か、一度数字で見直ししてみていただきたいですね。 投資という意味合いだけじゃなくて、節税という意味合いでも、株や投資進捗はちょっと違うんですけど、保険を使うパターンってあると思うんですよね。 これ、期末に使います。決算書に載ってきます。期が明けて、だいたいこういう会社の社長さん達って、銀行に融資相談をするんですね。 そうなった時に、よく考えてみると、払った保険料2千万、3千万円。次の期に、その2、3千万円の社長、お金借りたいと言ってるんです。 ということは、金融機関の側からすると、保険料のバックファイナンスしてるように見えちゃうんですね。 これ、一番銀行としては嫌です。そういうふうに見えないようなやり取りをしてほしいなと。また、堂々と利益を出せば、そもそも節税しなくても良かったんじゃないのというところもありますよね。 なので、そういったところも注意していただきたいなと思います。 そのような余剰資金の使い道に迷ったとき、そういうときは、ぜひアリーバの方にご相談いただければと思います。 お待たせしました。 失礼しました。今回ご紹介した、谷本さんのノートビデオのリンクはチャプターに貼っておきますので、そちらもぜひご覧ください。 それではまた、次回の放送でお会いしましょう。ありがとうございました。 ありがとうございました。 ありがとうございました。